Perguntas Frequentes

Gestão indexada é uma abordagem de investimento que procura replicar o comportamento dos mercados globais através de instrumentos diversificados e de baixo custo, como ETFs. Em vez de tentar prever quais os ativos que vão superar o mercado, a gestão indexada investe no mercado como um todo, capturando o seu crescimento ao longo do tempo de forma eficiente e disciplinada.

A evidência académica e empírica demonstra que, no longo prazo, a maioria dos gestores ativos não consegue superar consistentemente o mercado depois de custos. A gestão indexada elimina a necessidade de prever movimentos de curto prazo, reduz custos, aumenta a diversificação e melhora a previsibilidade dos resultados.

Acreditamos que investir deve ser um processo disciplinado, não uma constante previsão.

É participar no crescimento da economia global de forma estruturada. A gestão indexada não é passividade – exige definição rigorosa da alocação estratégica, controlo de risco e manutenção disciplinada da carteira. O foco está em controlar o que é controlável – custos, diversificação e comportamento – e não em tentar antecipar o imprevisível.

Crises fazem parte do ciclo natural dos mercados. A nossa abordagem não muda em função do ruído de curto prazo.

Definimos previamente a alocação adequada ao perfil do cliente e mantemos essa estratégia com disciplina. Em momentos de maior volatilidade, o reequilíbrio da carteira é utilizado para manter o risco alinhado com os objetivos definidos.

Não. Não tentamos prever o melhor momento para entrar ou sair do mercado. O market timing é extremamente difícil de executar de forma consistente e tende a prejudicar resultados no longo prazo. A nossa abordagem baseia-se em disciplina, consistência e horizonte temporal adequado.

A seleção é feita com base em critérios objetivos e rigorosos, incluindo:

• Custo total (TER)

• Liquidez

• Qualidade da réplica

• Dimensão do fundo

• Robustez do emitente

O objetivo é garantir eficiência, transparência e fiabilidade na implementação da estratégia definida.

Não. A estrutura base segue os princípios da gestão indexada, mas a alocação estratégica é personalizada de acordo com as carteiras modelo da DC Gestão Indexada, e os objetivos, horizonte temporal, tolerância ao risco e situação financeira de cada cliente.

A alocação estratégica é definida com base em:

• Objetivos financeiros

• Horizonte temporal

• Capacidade e tolerância ao risco

• Necessidades de liquidez

Esta decisão é o principal determinante do retorno e do risco de longo prazo. Depois de definida, é mantida com disciplina através de rebalanceamentos periódicos.

Uma carteira eficiente é aquela que maximiza a probabilidade de atingir os objetivos do cliente para um determinado nível de risco.

Isto implica:

• Diversificação global

• Custos reduzidos

• Controlo de risco

• Estrutura simples e transparente

• Processo disciplinado de manutenção

Custos são um dos poucos fatores totalmente controláveis pelo investidor. Pequenas diferenças anuais de custos acumulam-se significativamente ao longo do tempo, impactando diretamente o retorno líquido. Reduzir custos aumenta a probabilidade de sucesso no longo prazo sem aumentar o risco. Descubra como pode reduzir mais os seus custos através das Smart Rewards da DC Gestão Indexada.

Os ETFs são o principal instrumento utilizado devido à sua eficiência, transparência e baixo custo. No entanto, a escolha dos instrumentos depende da estratégia definida e da melhor forma de implementar a alocação pretendida.

Não, a DC Gestão Indexada apenas constrói as carteiras com base no modelo de gestão indexada.

O risco é definido antes do retorno. Avaliamos a capacidade financeira e a tolerância emocional ao risco do cliente e construímos a carteira em função desses parâmetros.

Utilizamos diversificação global, diferentes classes de ativos e rebalanceamentos periódicos para manter o risco alinhado com a estratégia definida.

Não baseamos decisões em previsões de curto prazo sobre avaliações de mercado. Ajustes táticos baseados em opiniões sobre valorização tendem a introduzir ruído e erro.

A nossa abordagem privilegia consistência e horizonte de longo prazo, mantendo a disciplina independentemente do contexto momentâneo.

O investimento mínimo para a construção de uma carteira de investimento é de 25.000€.

O processo começa com o preenchimento do questionário de perfil da DC, que permite apresentar ao cliente uma proposta de investimento consoante o seu perfil. Caso o cliente aceite a proposta apresentada, é recolhida a sua informação pessoal para os processos contratuais, sendo de seguida enviado um contrato de serviço de gestão de carteiras. Após a assinatura do contrato, o cliente deve seguir os passos da DC para a abertura de uma conta de títulos junto do Interactive Brokers Ireland em seu nome. Caso em algum ponto o cliente sinta necessidade de agendar uma reunião para discutir a proposta apresentada ou qualquer outro tema, a DC disponibilizará um horário para tal.

O processo de abertura de conta varia entre cada cliente. Mas tipicamente, desde a assinatura do contrato de serviço de gestão de carteira, o processo deve demorar entre alguns dias a uma semana.

O capital permanece sempre numa conta titulada em nome do cliente no Interactive Brokers Ireland. A DC Gestão Indexada não detém nem guarda os ativos dos clientes. A DC Gestão Indexada não tem autorização na conta do cliente para retiradas ou depósitos de capital.

Nas carteiras de investimento da DC Gestão Indexada, os ativos ficam numa conta de títulos junto da Interactive Brokers Ireland

O que isto significa na prática:

• A DC Gestão Indexada não detém os ativos – faz a gestão da carteira

• O cliente abre uma conta em seu nome na Interactive Brokers (Irlanda)

Essa entidade funciona como:

• custodiante dos ativos

• executora das ordens

• plataforma de custódia e reporting

Interactive Brokers Ireland.

Sim.

Acompanhamos as carteiras de forma contínua e ativa. Realizamos reuniões trimestrais com os clientes, para avaliar evolução, alinhamento com objetivos e necessidade de ajustes estratégicos.

O rebalanceamento não segue uma data rígida. É feito de forma periódica (semestral, trimestral ou anual) ou sempre que a carteira se desvia da alocação definida. O objetivo é manter a carteira alinhada com o perfil de risco e os objetivos do cliente, de forma disciplinada.

Sim. O cliente tem acesso direto à plataforma do Interactive Brokers, tanto no computador como em app, onde pode acompanhar a carteira, movimentos e valorização em tempo real.

Sim. Reforços são possíveis e podem ser integrados na carteira de forma eficiente, respeitando a alocação estratégica definida. Descubra como pode reduzir os custos da sua carteira com as Smart Rewards da DC Gestão Indexada.

Sim. O capital é do cliente e pode ser resgatado a qualquer momento, sujeito aos prazos normais de liquidação de mercado.

Não existem penalizações impostas pela DC Gestão Indexada quanto ao resgate.

Sim. Aceitamos transferência de títulos, no entanto as “carteiras atuais” não serão mantidas. Sendo que a DC Gestão Indexada segue estritamente o seu modelo de investimento de gestão indexada de acordo com a estratégia definida com o cliente.

Trabalhamos com diferentes perfis de risco – com base no questionário de perfil da DC Gestão Indexada alocamos um perfil de 1-5 e atribuímos uma carteira personalizada consoante esse perfil do investidor.

Sim. Prestamos o serviço de gestão de carteiras a clientes individuais, casais e empresas.

Sim. Embora a filosofia seja consistente, a alocação estratégica é personalizada em função dos objetivos, horizonte temporal, perfil de risco e circunstâncias financeiras do cliente.

A nossa abordagem centra-se em mercados globais tradicionais – ações e obrigações amplamente diversificadas. A inclusão de criptoativos pode fazer parte da estratégia numa carteira Smart Wealth de longo prazo.

A utilização de derivados não faz parte da estratégia padrão das nossas carteiras de investimento. A abordagem privilegia simplicidade, transparência e controlo de risco.

A performance é medida através de duas dimensões principais: rendibilidade e risco.

A rendibilidade corresponde ao retorno gerado pela carteira ao longo do tempo, incluindo tanto a valorização dos ativos como os rendimentos distribuídos (dividendos ou juros).

O risco reflete a variabilidade desses retornos – ou seja, o grau de incerteza e a possibilidade de perdas ao longo do percurso.

Na prática, não avaliamos apenas “quanto” a carteira rende, mas também como esse resultado foi alcançado, assegurando que o nível de risco está alinhado com o perfil do cliente. Através de uma carteira diversificada e de uma abordagem indexada, procuramos maximizar a probabilidade de alcançar os objetivos definidos, mantendo o risco controlado e adequado ao horizonte de investimento.

A performance depende da alocação estratégica e do perfil de risco escolhido. Como seguimos uma abordagem indexada, os resultados refletem o comportamento dos mercados globais correspondentes à exposição definida, menos os custos associados. Para mais detalhe, convidamo-lo a visitar a nossa página dedicada às carteiras modelo da DC Gestão Indexada.

Mais importante do que resultados pontuais é a consistência da estratégia e o alinhamento com os objetivos de longo prazo.

É um instrumento que avalia a sua tolerância ao risco, capacidade financeira para assumir volatilidade e objetivos de investimento. E o primeiro passo para o investidor. A partir do momento que o questionário de perfil e preenchido, a DC Gestão Indexada pode passar a apresentar uma proposta personalizada consoante o resultado.

O questionário é essencial para que o investimento seja adequado ao perfil de cada cliente.

Antes de investir, recolhemos informação sobre a sua situação financeira, experiência, objetivos e tolerância ao risco. Com base nesses dados, definimos um perfil de investimento que serve de base à construção e gestão da carteira.

Este processo não é apenas uma boa prática – é também um requisito regulatório. Permite assegurar que as decisões de investimento são tomadas no seu melhor interesse e alinhadas com o seu horizonte temporal e capacidade para suportar risco.

Ao longo do tempo, sempre que existam alterações relevantes na sua situação ou objetivos, o perfil pode ser atualizado, de modo que a carteira se mantenha adequada e consistente com os seus objetivos.Forma

Sim. Enquanto entidade regulada pela CMVM, somos obrigados a avaliar a adequação antes de apresentar uma proposta formal de gestão de carteira.

Perguntas sobre:

• Situação financeira

• Horizonte temporal

• Objetivos

• Experiência em investimentos

• Reação a perdas e volatilidade

É atribuído um perfil de risco preliminar que serve de base para a proposta do serviço de gestão de carteira de investimento.

Sim, ao longo do tempo, sempre que existam alterações relevantes na sua situação ou objetivos, o perfil pode ser atualizado, de modo que a carteira se mantenha adequada e consistente com os seus objetivos.

O questionário é a base formal e essencial para a alocação de um perfil de risco. Caso o cliente queira discutir a proposta apresentada com informação adicional ou duvidas sobre o seu perfil de risco, a equipa da DC Gestão Indexada disponibiliza-se para tal.

Analisamos a situação em detalhe. O objetivo não é limitar, mas manter consistência entre capacidade financeira, objetivos e tolerância emocional ao risco. Caso o cliente queira discutir a proposta apresentada com informação adicional ou duvidas sobre o seu perfil de risco, a equipa da DC Gestão Indexada disponibiliza-se para tal.

Sim. Mudanças na vida pessoal, profissional ou patrimonial podem justificar revisão.

Recomendamos revisão sempre que exista alteração relevante ou, pelo menos, nas reuniões periódicas de acompanhamento.

O acompanhamento contínuo permite ajustar se necessário.

Disponibilizamo-nos para reavaliar e discutir a proposta apresentada com cada cliente para alinhar objetivos e expetativas.

Porque maior retorno esperado implica maior risco e maior probabilidade de perdas temporárias significativas. E necessário ter em consideração o perfil completo do investidor para recomendar a carteira mais adequada dadas as circunstâncias.

Mesmo com horizonte longo, é necessário manter uma capacidade emocional e financeira para suportar a possibilidade de períodos de maior volatilidade ou mesmo crises profundas sem abandonar a estratégia.

Representam diferentes alocações estratégicas entre ativos defensivos e ações.

A principal diferença é a percentagem investida em ações versus obrigações.

Representa a exposição aproximada a ações.

Exemplo: DC80 ≈ 80% ações, 20% obrigações.

• DC0: 0% ações

• DC40: ~40% ações

• DC60: ~60% ações

• DC80: ~80% ações

• DC100: ~100% ações

Não. A diversificação global é transversal a todos os perfis. O que varia é o peso relativo de cada classe de ativos.

Sim. Todas seguem a mesma filosofia de gestão indexada.

Sim. A extrema diversificação global é um princípio base.

Sim. Os custos das carteiras Smart de longo prazo, independentemente da sua ser DC0, DC40, DC60, DC80 e DC100, tem os mesmos custos.

Porque simplicidade gera disciplina. As alocações escolhidas cobrem as necessidades da maioria dos investidores sem introduzir complexidade desnecessária.

É a carteira mais volátil e adequada apenas a investidores com tolerância ao risco mais elevada e um horizonte temporal superior a 5 anos.

Não. Todas as carteiras estão sujeitas a risco de mercado.

Perfis mais conservadores podem ser mais adequados. A DC dispõe de carteiras de curto prazo para investidores que procuram uma alternativa mais eficiente a depósitos a prazo e certificados de aforro.

O horizonte temporal recomendado varia consoante a carteira:

DC0 — superior a 3 anos

DC40 — superior a 4 anos

DC60 — superior a 4 anos

DC80 — superior a 5 anos

DC100 — superior a 5 anos

Carteiras DC de médio prazo: horizonte temporal tipicamente entre 1 e 3 anos, mediante alinhamento da DC com os objetivos do cliente.

Carteiras DC de curto prazo: horizonte temporal inferior a 1 ano, sem prejuízo da necessidade de o cliente vender a carteira antes de cumprir esse horizonte.

Sim, a DC Gestão Indexada oferece uma solução completa com a solução DC360, onde analisa detalhadamente com base num formulário mais extenso, os diferentes objetivos do cliente e segrega os mesmo em carteiras personalizadas para cada horizonte.

A idade influencia o horizonte temporal, mas não determina isoladamente o perfil.

Não só. Depende também do seu horizonte temporal, objetivos, experiência em investimentos, reação a perdas e volatilidade.

Não está errado manter em certificados de aforro. No entanto, a solução da DC — uma carteira de curto prazo — é uma alternativa mais eficiente, mantendo um nível de risco semelhante, com diversificação elevada e disponibilidade de liquidez intradiária.

Sim, após reavaliação do perfil.

Podem existir meramente custos operacionais associados a transações.

Reavaliamos o perfil e ajustamos a carteira se necessário.

Sim, após validação formal da alteração.

Podemos recomendar revisão se identificarmos desalinhamento entre comportamento e estratégia.

Recebe uma proposta detalhada com o perfil atribuído e a alocação recomendada.

Não. É informativa até existir aceitação formal.

Sim. Encorajamos discussão para garantir total entendimento.

• Perfil de risco

• Alocação estratégica

• Estrutura da carteira

• Enquadramento de custos

Pode incluir cenários ilustrativos baseados em dados históricos das carteiras modelo da DC Gestão Indexada.

Sim. A transparência de custos é um princípio base.

Não. Não existe qualquer obrigação.

O processo começa com o preenchimento do questionário de perfil da DC, que permite apresentar ao cliente uma proposta de investimento consoante o seu perfil. Caso o cliente aceite a proposta apresentada, é recolhida a sua informação pessoal para os processos contratuais, sendo de seguida enviado um contrato de serviço de gestão de carteiras. Após a assinatura do contrato, o cliente deve seguir os passos da DC para a abertura de uma conta de títulos junto do Interactive Brokers Ireland em seu nome. Caso em algum ponto o cliente sinta necessidade de agendar uma reunião para discutir a proposta apresentada ou qualquer outro tema, a DC disponibilizará um horário para tal.

No âmbito do serviço de gestão de carteiras, a DC Gestão Indexada disponibiliza diferentes soluções ajustadas ao horizonte temporal e ao montante de investimento.

Para estratégias de longo prazo, a solução DC Smart – Longo Prazo encontra-se disponível a partir de um montante mínimo de investimento de 10.000€, com uma comissão anual de 0,81%, calculada sobre o valor médio dos ativos sob gestão. Para investidores com maior capacidade patrimonial, a solução DC Smart Wealth – Longo Prazo apresenta um montante mínimo de 1.000.000€, mantendo uma comissão anual de 0,81%¹.

No caso de estratégias de médio prazo, a solução DC Smart – Médio Prazo requer um investimento mínimo de 10.000€, com uma comissão anual de 0,20%, enquanto a solução DC Smart Wealth – Médio Prazo, disponível a partir de 1.000.000€, apresenta igualmente uma comissão de 0,20%¹.

Por fim, para estratégias de curto prazo, a solução DC Smart – Curto Prazo está acessível a partir de 10.000€, com uma comissão anual de 0,12%, sendo que a solução DC Smart Wealth – Curto Prazo, para investimentos a partir de 1.000.000€, mantém a mesma comissão de 0,12%¹.

Todas as comissões são calculadas com base no valor médio dos ativos sob gestão.

¹ Para montantes de investimento iguais ou superiores a 2.000.000€, à comissão anual indicada é aplicado um desconto comercial progressivo de 0,025% por cada 1.000.000€ adicional, até um desconto máximo de 0,2%, aplicável a montantes iguais ou superiores a 9.000.000€.

² Acresce IVA à taxa legal em vigor, atualmente de 23%.

As comissões são calculadas com base no valor diário dos ativos sob gestão e cobradas mensalmente, por débito na conta associada à carteira. A taxa aplicável encontra-se definida de forma transparente na tabela de comissões acordada.

Para além da comissão de gestão da DC, existem custos de transação cobrados diretamente pelo Interactive Brokers Ireland, onde está domiciliada a conta de títulos do cliente e onde são processadas as transações em mercado. Estes custos são estruturalmente baixos e resultam da disciplina de execução da DC — rebalanceamentos pouco frequentes, utilização de fluxos naturais e minimização do número de transações.

O cliente conhece antecipadamente todos os custos associados à sua carteira. Não existem custos ocultos.

Não. A transparência é um princípio base da DC Gestão Indexada. Todos os custos são explicitados na proposta e detalhados antes de qualquer decisão.

Não. A DC Gestão Indexada não recebe retrocessões, comissões ou incentivos de bancos, seguradoras ou emitentes de produtos financeiros. A DC Gestão Indexada mantém sempre uma postura independente e alinhada a 100% com os interesses do cliente.

A comissão de gestão cobre o serviço integral de gestão de carteiras. Gerir uma carteira indexada não significa ausência de gestão — significa gestão disciplinada, contínua e orientada para o longo prazo.

Construção e gestão da carteira:

Definição da alocação estratégica com base no perfil e objetivos do cliente

Implementação da carteira através de ETFs líquidos e diversificados

Monitorização contínua da carteira e controlo de risco

Rebalanceamentos sistemáticos regulares e, sempre que as condições de mercado, de gestão de risco ou de perfil de investimento o justifiquem, rebalanceamentos estratégicos com vista a otimizar o valor esperado futuro da carteira

Acompanhamento e relação com o cliente:

Reuniões periódicas de acompanhamento, incluindo revisão trimestral

Acesso a relatórios regulares de desempenho da carteira

Transparência total sobre composição, custos e evolução do portefólio

Suporte no planeamento financeiro associado aos objetivos de investimento

Adequação contínua:

Revisão do perfil de risco sempre que relevante, mitigada por um processo de planeamento financeiro robusto que, desde o início, alinha o perfil definido com os objetivos e horizonte temporal do cliente — minimizando a necessidade de alterações ao longo do tempo

O cliente paga apenas a comissão de gestão acordada e os custos de transação do Interactive Brokers Ireland, ambos transparentemente divulgados. Não existem custos ocultos.

A DC Gestão Indexada não cobra penalizações de saída. Podem existir custos operacionais normais associados à liquidação ou transferência de ativos.

Não existe período contratual obrigatório de permanência.

Os custos são um dos poucos fatores totalmente controláveis pelo investidor. Pequenas diferenças anuais acumulam-se significativamente ao longo do tempo, impactando diretamente a rendibilidade líquida. Reduzir custos aumenta a probabilidade de sucesso no longo prazo sem aumentar o risco. Este princípio está na base da estrutura de comissões da DC, reforçado pelo programa DC Rewards.

Não. Não é possível garantir rendibilidades em mercados financeiros.

A rendibilidade deve ser avaliada tendo em conta duas dimensões: rendibilidade e risco.

A rendibilidade mostra o resultado obtido pela carteira ao longo do tempo, incluindo tanto a valorização dos ativos como os rendimentos gerados (dividendos ou juros). No entanto, olhar apenas para a rendibilidade pode ser insuficiente.

É igualmente importante considerar o risco, ou seja, a volatilidade e a possibilidade de perdas ao longo do percurso. Em investimento, rendibilidades mais elevadas estão normalmente associadas a maiores níveis de risco.

Por isso, a avaliação correta não passa por comparar resultados de curto prazo, mas por perceber se a carteira está a evoluir de forma consistente com o perfil definido, o horizonte temporal e os objetivos do investimento.

Depende de qual carteira de investimento tiver. A recomendação da DC Gestão Indexada, usando métodos quantitativos de probabilidade, e que as carteiras sejam mantidas pelo menos nos seguintes prazos:

Carteiras Smart longo prazo:

DC:0 - horizonte temporal recomendado superior a 3 anos

DC:40 - horizonte temporal recomendado superior a 4 anos

DC:60 - horizonte temporal recomendado superior a 4 anos

DC:80 - horizonte temporal recomendado superior a 5 anos

DC:100 – horizonte temporal recomendado superior a 5 anos

Carteiras Smart médio prazo:

Mediante o alinhamento da DC Gestão Indexada com os objetivos do cliente, tipicamente horizonte temporal entre 1 e 3 anos;

Carteiras Smart curto prazo:

Horizonte temporal inferior a 1 ano;

Não obstando a necessidade de o cliente ter de vender a carteira antes de cumprir o horizonte temporal.

A volatilidade é esperada e incorporada na definição do perfil. O acompanhamento contínuo ajuda a manter disciplina.

Decisões baseadas em “timing” são difíceis de executar de forma consistente. Investir deve estar alinhado com objetivos e horizonte, não com previsões de curto prazo.

Sempre que exista alteração relevante na sua situação financeira, objetivos ou tolerância ao risco.

Disponibilizamo-nos para realizar reuniões trimestrais para:

• Rever performance

• Confirmar alinhamento com objetivos

• Avaliar necessidade de ajustes

• Reforçar disciplina estratégica

É um Plano Poupança Reforma estruturado para oferecer uma solução eficiente de investimento para objetivos de longo prazo, incluindo reforma.

A DC Gestão Indexada atua como consultora de investimento do PPR, aplicando a sua filosofia de gestão indexada na definição da estratégia.

Os PPR oferecem benefícios fiscais em duas fases: na entrada (subscrição) e na saída (resgate).

1. Benefício à entrada (IRS)

Pode deduzir 20% do valor investido no IRS, até aos seguintes limites:

• Até 35 anos: 400€ (investimento de 2.000€/ano)

• Entre 35 e 50 anos: 350€ (investimento de 1.750€/ano)

• A partir dos 50 anos: 300€ (investimento de 1.500€/ano)

2. Benefício à saída (resgate)

Se cumprir simultaneamente as seguintes condições legais, as mais-valias são tributadas a uma taxa reduzida de 8% (em vez dos 28% habituais).

Estas condições incluem:

• PPR com pelo menos 5 anos

• Idade igual ou superior a 60 anos

• Reforma por velhice

• Uso do valor para pagar prestações do crédito habitação (exceto amortização antecipada)

No conjunto, estes benefícios tornam o PPR uma solução fiscalmente eficiente, sobretudo para objetivos de longo prazo.

Sim. O PPR é um instrumento vocacionado para objetivos de longo prazo, como a reforma.

Numa escala de 1 a 7, o PPR SGF Doutor Finanças, está classificado com um 5, o que significa que está entre os fundos com um potencial de remuneração elevada. O PPR não tem capital garantido, o que significa que pode haver perdas. Assim, o fundo destina-se a investidores focados no forte crescimento de capital e com uma tolerância elevada às oscilações do mercado. 

Classe de risco 5 calculada tendo em consideração a volatilidade dos últimos 5 anos com referência à data de 31.08.2025, utilizando como parâmetro de referência, para o período anterior ao lançamento do fundo, a rendibilidade do respetivo benchmark, nos termos da alínea b) do nº2 do artigo 6º da Norma Regulamentar nº 11/2024-R, da ASF.

Sim, é possível transferir PPRs existentes, de acordo com as regras legais aplicáveis.

Podem existir penalizações fiscais em caso de resgate fora das condições previstas na lei.

Entre em contacto com a DC Gestão Indexada através do seguinte email para iniciar o processo de subscrição: info@dcindexar.pt

O DC360 da DC Gestão Indexada é um serviço de organização patrimonial que permite estruturar o seu património de forma clara, integrada e alinhada com os seus objetivos.

Em vez de olhar para os investimentos de forma isolada, analisamos a sua situação como um todo e distribuímos o património por diferentes horizontes temporais (curto, médio e longo prazo), de forma que cada parte cumpre uma função específica – liquidez, estabilidade ou crescimento.

Este processo tem por base uma avaliação detalhada do seu perfil, incluindo situação financeira, objetivos, horizonte temporal e tolerância ao risco, assegurando que todas as decisões são adequadas e consistentes com a sua realidade.

O resultado é uma estratégia global, disciplinada e coordenada, que integra investimento, risco e liquidez, aumentando a probabilidade de atingir os seus objetivos ao longo do tempo.

O serviço base foca-se na construção de uma carteira de longo prazo, eficiente e alinhada com um perfil de risco do investidor.

O DC360 vai além disso, organiza todo o património financeiro por curto, médio e longo prazo, dando a possibilidade de criar até 3 carteiras de investimento com uma arquitetura estratégica completa.

Após estruturar uma carteira de longo prazo, o passo seguinte é alinhar todo o património com objetivos concretos e prazos definidos, reduzindo conflitos entre liquidez, segurança e crescimento mediante os diferentes objetivos e prazos temporais.

Não. É um serviço complementar, não obrigatório.

Não. Integra-a dentro de uma visão mais ampla e completa, alinhando a carteira de longo prazo com as demais.

Não depende apenas do montante, mas da complexidade patrimonial e da existência de múltiplos objetivos financeiros.

Quando existem objetivos diferenciados no tempo, necessidade de organizar liquidez, ou vontade de estruturar crescimento patrimonial com maior rigor estratégico.

Porque objetivos diferentes exigem níveis de risco e liquidez distintos.

É a parcela destinada a liquidez e estabilidade, pode funcionar com um fundo de emergência. Tem um nível de risco significativamente baixo.

Pode complementar ou substituir parcialmente, dependendo da estratégia.

Reduzido, com foco em preservação de capital e liquidez.

Destina-se a objetivos com horizonte intermédio, equilibrando crescimento e controlo de volatilidade. Destina-se a um horizonte temporal entre 1 e 3 anos.

Compra de imóvel, projetos empresariais, educação, compras maiores, entre outros.

Tem menor exposição a ações e menor volatilidade esperada.

É a componente orientada para crescimento patrimonial estrutural, normalmente alinhada com as carteiras modelo DC Gestão Indexada.

Sim, se fizer sentido consoante a analise estratégica feita, pode fazer todo o sentido. Depende dos objetivos, horizontes temporais e tolerância ao risco do investidor.

Sim, mantendo a mesma filosofia base.

Sim. A diversificação global é transversal.

Através de uma visão integrada, garantindo coerência entre liquidez, estabilidade e crescimento.

Sim. Regra geral, o fundo de emergência é definido e aplicado numa carteira de curto prazo.

Tipicamente a DC Gestão Indexada recomenda entre 6 e 12 meses de despesas, dependendo da estabilidade dos rendimentos. O primeiro exercício do investidor deve ser definir qual e a sua despesa mensal.

Não está errado em manter em certificados de aforro. No entanto a solução da DC Gestão Indexada de uma carteira Smart de custo prazo, e uma solução mais eficiente, mantendo um nível de risco semelhante, extrema diversificação e disponibilidade de liquidez Intra diária.

Pode ajustar enquadramento, mas mantém a filosofia base.

Pode, se a análise revelar desalinhamento e seja necessário ajustar.

Separando horizontes temporais e ajustando risco a cada objetivo. Mantendo coerência de alinhamento de perfil de risco do cliente.

O custo depende da proposta apresentada a nível de carteiras. O custo e determinado e aplicado sobre o total de ativos sobre gestão de cada carteira:

Para estratégias de longo prazo, a solução DC Smart – Longo Prazo encontra-se disponível a partir de um montante mínimo de investimento de 10.000€, com uma comissão anual de 0,81%, calculada sobre o valor médio dos ativos sob gestão. Para investidores com maior capacidade patrimonial, a solução DC Smart Wealth – Longo Prazo apresenta um montante mínimo de 1.000.000€, mantendo uma comissão anual de 0,81%¹.

No caso de estratégias de médio prazo, a solução DC Smart – Médio Prazo requer um investimento mínimo de 10.000€, com uma comissão anual de 0,20%, enquanto a solução DC Smart Wealth – Médio Prazo, disponível a partir de 1.000.000€, apresenta igualmente uma comissão de 0,20%¹.

Por fim, para estratégias de curto prazo, a solução DC Smart – Curto Prazo está acessível a partir de 10.000€, com uma comissão anual de 0,12%, sendo que a solução DC Smart Wealth – Curto Prazo, para investimentos a partir de 1.000.000€, mantém a mesma comissão de 0,12%¹.

Todas as comissões são calculadas com base no valor médio dos ativos sob gestão.

¹ Para montantes de investimento iguais ou superiores a 2.000.000€, à comissão anual indicada é aplicado um desconto comercial progressivo de 0,025% por cada 1.000.000€ adicional, até um desconto máximo de 0,2%, aplicável a montantes iguais ou superiores a 9.000.000€.

² Acresce IVA à taxa legal em vigor, atualmente de 23%.

O custo é reduzido para carteira de longo prazo a partir dos €1.000.000 (um milhão de euros). No entanto o investidor pode reduzir os seus custos com a Smart Rewards da DC Gestão Indexada.

Aplicam-se os custos normais associados a cada carteira implementada.

Não.

Sim, pode fazer todo o sentido para o investidor fazer o DC 360, para melhor estruturar o seu património em espaços temporais diferentes, objetivos diferentes e ter uma base mais clara.

Não – na realidade, simplifica a gestão e reduz o risco.

A separação em três carteiras (curto, médio e longo prazo) resulta do facto de diferentes objetivos terem diferentes horizontes temporais e níveis de risco adequados. Misturar tudo numa única carteira pode levar a decisões menos eficientes – por exemplo, assumir demasiado risco para capital que pode ser necessário no curto prazo.

Ao estruturar o património desta forma:

• o curto prazo tem em consideração liquidez e estabilidade para necessidades próximas;

• o médio prazo permite algum crescimento com risco controlado;

• o longo prazo maximiza o potencial de valorização, adequado a horizontes mais extensos.

Esta abordagem permite alinhar cada parte do património com um objetivo concreto, tornando a estratégia mais clara, disciplinada e ajustada ao perfil do cliente – não mais complexa.

Reduz risco de desalinhamento entre objetivos e estratégia entre cada carteira.

Porque cada objetivo tem uma estratégia adequada ao seu prazo e risco associado.

O DC Rewards é um programa de fidelização da Dolat Capital que recompensa clientes através de cashback aplicado mensalmente sob a forma de redução das comissões de gestão de carteira. O programa compreende quatro campanhas: Convide um Amigo, Reforços Periódicos Automáticos (RPA), Reforços Pontuais e Aniversário de Conta. Todas as campanhas decorrem entre 1 de abril e 31 de dezembro de 2026.

O Cliente Atual e o Cliente Novo recebem cada um um cashback base de €75 após contratação de uma carteira de longo prazo. Se o Cliente Novo abrir adicionalmente uma carteira de curto ou médio prazo com pelo menos €10.000, ambos recebem um bónus adicional de €25. O Cliente Atual beneficia ainda de bónus por referrals: €25 adicional no 2.º e 3.º convite convertido, e €50 adicional a partir do 4.º convite.

Sim. Pode convidar vários amigos e acumular bónus por referrals. No entanto, o Cliente Atual só pode beneficiar de um cashback base por mês civil.

O serviço de gestão de carteiras deve ser contratado no prazo máximo de 25 dias úteis após o envio do email de indicação. O Cliente Novo tem 10 dias úteis para devolver o formulário de contratação com a documentação solicitada.

Não. O Cliente Novo tem de ser um potencial cliente sem contrato de gestão de carteiras em vigor com a DC. Clientes existentes não são elegíveis como Cliente Novo nesta campanha.

Um RPA é um programa de reforços automáticos na carteira, dividido em tranches de igual valor implementadas em períodos regulares — semanais ou mensais. O montante total do programa tem de ser igual ou superior a €5.000 para ser elegível ao cashback DC Rewards RPA.

€50 por implementação de um programa de RPA com montante total igual ou superior a €5.000. Cada cliente apenas pode beneficiar de uma DC Reward RPA durante o período total do programa.

O cliente envia um email para rewards@dcindexar.pt com o assunto "Campanha DC Rewards – RPA", indicando a periodicidade desejada (mensal ou semanal) e o montante total do programa. No prazo de 5 dias úteis, a DC apresenta uma Tese de Investimento. Após assinatura e implementação do programa, o cashback é aplicado mensalmente.

O valor depende do montante do reforço, entre €2.500 e €9.999 o cashback é de €15, entre €10.000 e €24.999 é de €40, entre €25.000 e €49.999 é de €75, e para reforços iguais ou superiores a €50.000 o cashback é de €150.Em breve.

Sim. Existe um bónus de frequência anual, €15 adicionais no 2.º reforço elegível, €20 adicionais no 3.º, e €25 adicionais a partir do 4.º reforço no mesmo ano civil. O máximo de cashbacks base é 4 por ano, mas o bónus de frequência não está sujeito a este limite.

O cashback é ativado após 90 dias sobre a data de liquidação do reforço. Se o cliente resgatar um montante equivalente ou superior ao reforço antes desse prazo, o cashback não será atribuído.

Não. A campanha DC Rewards Reforços Pontuais aplica-se exclusivamente a reforços em carteiras de longo prazo. Reforços para carteiras de curto ou médio prazo estão excluídos.

Em breve.Na data de aniversário da abertura de conta no Interactive Brokers (Ireland Limited), o cliente recebe automaticamente um cashback de €10. A DC contacta o cliente no prazo máximo de 10 dias úteis após o aniversário, confirmando a atribuição por email.

Não. A campanha é ativada automaticamente pela DC. Não é necessária qualquer ação da parte do cliente.

A data de abertura de conta na plataforma do Interactive Brokers (Ireland Limited). O cliente deve ter completado pelo menos 1 ano desde essa data para ser elegível ao cashback de aniversário.

A adesão é feita por email. Cada campanha tem um QR code dedicado que abre automaticamente um email pré-formatado — basta carregar em enviar. No prazo de 5 dias úteis, a DC confirma a elegibilidade e comunica as condições aplicáveis por email enviado de rewards@dcindexar.pt.

O cashback não é pago diretamente em dinheiro. É aplicado mensalmente sob a forma de redução das comissões de gestão de carteira, até perfazer o montante total da recompensa atribuída.

As campanhas têm regras de acumulação específicas. Em particular, reforços integrados num programa de RPA ativo não são elegíveis para a campanha de Reforços Pontuais — aplica-se apenas o regime DC Rewards RPA, sem acumulação entre as duas campanhas.

O cashback é aplicado sob a forma de redução das comissões de gestão da carteira, sendo creditado mensalmente até perfazer o montante total da recompensa.

Não. O cashback é aplicado de forma faseada, através de reduções mensais nas comissões de gestão.